C-Corp vs LLC: ¿Cuál te conviene y cuál paga menos impuestos?

1. Introducción: C-Corp vs LLC

Formar una sociedad en EEUU está en el camino de todo negocio con hambre de grandeza. 

Ya seas emprendedor, freelancer o creador de contenido, si realmente quieres expandir tu mercado, independizarte de la inestabilidad económica o social de tu país, y alcanzar a toda la región, vas a necesitar tu LLC o C-Corp.

Lamentablemente muchas personas tienen el sesgo mental de que esto es algo lejano, reservado sólo para aquellos que ya facturan miles y miles de dólares por mes.

Este sesgo se debe a qué hay poca información sobre este tema. Se piensa que es caro, lento, costoso de mantener y complejo de ejecutar. No saben dónde constituir su sociedad (aquí puedes ver los Estados que recomendamos), cómo hacerlo ni con quién. A veces no saben ni por qué hacerlo.

Por eso escribimos este blog, para ir tackleando esos sesgos y dudas uno a uno, para que puedas escalar tu negocio desde temprano, y romper esa barrera mental que te separa del éxito.

Hoy vamos a encarar una duda fundamental, qué tipo de sociedad me conviene formar, C-Corp vs LLC: ¿cuál elijo?

Vamos a dar un paso más atrás, y primero vamos a explicar qué es cada una de estas dos, qué ventajas y desventajas tiene, para que puedas tomar una decisión informada y con seguridad en la batalla de C-Corp vs LLC.

Empecemos.

2. LLC: ¿Qué es?

El hecho de que estés acá leyendo esto sugiere que ya tienes alguna idea sobre el tema, ¡pero vamos a refrescar la información!

La Limited Liability Company (LLC) es un tipo de estructura empresarial que es típica de los Estados Unidos. Una de sus características principales es que limita la responsabilidad de los socios al capital que han invertido en la empresa. Esto significa que si la LLC incurre en deudas, esas deudas sólo pueden pagarse utilizando los activos de la empresa, y no afectarán el patrimonio personal de los socios.

Crear una LLC es un proceso sencillo y se recomienda especialmente para personas que no son residentes de los Estados Unidos y desean realizar negocios allí o desde allí.

Esta estructura es ideal para startups en sus primeras etapas, freelancers, creadores de contenido y pequeñas y medianas empresas. Ofrece beneficios fiscales favorables, una estructura simplificada y un mantenimiento que no requiere de complicaciones. 

¡Es una excelente opción para emprender con tranquilidad!

2.1. Ventajas de la LLC

Lo pedís lo tenés, acá van algunas de las ventajas de formar una LLC:

👉 Menos impuestos: Ahondaremos en esta ventaja a continuación, pero resumidamente, con la LLC puedes ahorrarte un 21% de Impuestos Corporativos, ya que este tipo de estructura jurídica no los paga.

👉 Más rápida para constituir: Las LLC por lo general son más rápidas de formar, ya que al ser una estructura menos compleja que la C-Corp, menos formal y menos regulada, el proceso de formación se hace mucho más sencillo y veloz. Cuando las papas queman (que en argentino significa: cuando hay una urgencia) y necesitas tener tu sociedad formada a toda velocidad, la LLC será tu mejor opción.

👉 Puede tener un solo socio: A diferencia de la C-Corp, la LLC puede tener un sólo socio. Este tipo de LLCs son llamadas LLC Unipersonal. Son ideales para freelancers, creadores de contenido y solo-founders, ya que les permite contar con los beneficios de una estructura jurídica sin tener que asociar a otra persona humana.

👉 Mayor privacidad: En algunos Estados, cómo Wyoming, Delaware y New Mexico, existe la posibilidad de formar lo que se llama una LLC Anónima. Este tipo de LLC tiene la característica de resguardar fuertemente la privacidad de los socios. Esto significa que sólamente el IRS y la Secretaría del Estado sabrán quiénes son los socios de tu LLC, y no compartirán esa información con nadie. Esto hace más difícil que las personas puedan iniciar juicios en tu contra, ya que será significativamente más difícil vincularte a tu LLC.

👉 Más barata de mantener: Las LLC debe pagar un fee anual al Estado en donde están formadas. Este fee varía de Estado a Estado. Por ejemplo, en Delaware (uno de los Estados que nosotros recomendamos) el costo anual para mantener tu LLC es de US$ 300. Sin embargo, hay Estados como New Mexico que no te cobran nada por mantener activa tu LLC.

2.2. Recibir inversión en tu LLC: Delaware Tostada y Cayman Sandwich

Si sos emprendedor, y particularmente un fundador de startup, probablemente hayas escuchado hablar de la Delaware Tostada y del Cayman Sandwich.

Estos nombres que tanto antojo de algo rico dan, son referencias a estructuras societarias que te permiten recibir inversión a pesar de tener una LLC.

¿Por qué no podría recibir inversión directo en mi LLC? Simple: porque la LLC no tiene acciones.

A pesar de esto, hay estructuras que te permiten levantar inversión a pesar de tener una LLC.

La Delaware Tostada hace referencia a la estructura societaria compuesta por una o más sociedades locales (subsidiarias), una LLC como sociedad “Holding” o dueña de las demás sociedades, y los fundadores como socios de la LLC. Entonces la estructura quedaría así:

👉 Fundadores 

👉 LLC en EEUU

👉 Sociedades Locales

Esto te permite tener una estructura societaria confiable y atractiva para inversores de etapa temprana y tickets pequeños, sin tener un costo de mantenimiento de dicha estructura alto. En la medida que no vayas a buscar una ronda de inversión muy alta en el corto plazo, esta es tu mejor opción.

El Cayman Sandwich entra en juego cuando ya tienes una Delaware Tostada, y vas a buscar una ronda de inversión de Serie A en adelante, o apuntas a inversores corporativos o institucionales. 

Lo que se hace es crear una sociedad por acciones en las Islas Caimanes (sé que suena raro, pero es una jurisdicción sumamente confiable, con un régimen impositivo favorable y aprobada y elegida por la gran mayoría de inversores) y a esa sociedad se la hace dueña de la LLC. Entonces la estructura quedaría así:

👉 Accionistas (Inversores + Fundadores)

👉 Sociedad por acciones en Islas Caymanes (Inc.)

👉 LLC en EEUU

👉 Sociedades Locales

Esto te permite tener acciones para vender y recibir toda la inversión que necesites para escalar tu negocio.

 Esta estructura es más costosa de mantener, por eso se deja para etapas avanzadas de inversión. 

Si tu plan es recibir inversión en el corto plazo, te sugerimos formar una C-Corp, que si bien tiene un impacto impositivo mayor, te ahorra tener que conformar toda esta estructura societaria.

2.3. Impacto Impositivo de la LLC

Como ya vimos, el principal motivo por el cual los emprendedores, freelancers y creadores de contenido eligen formar una LLC en vez de una C-Corp, es porque la primera no paga impuestos corporativos.

Esto es así debido a la naturaleza de la LLC, que es una entidad fiscalmente transparente (pass through entity), lo que significa que las ganancias de esa sociedad pasan directamente a los dueños, y son a ellos a quienes se le aplican los impuestos.

Sin embargo, hay ciertas cuestiones que pueden cambiar el status de tu LLC, y pase a ser considerada como ETBUS, lo que implica pagar algunos impuestos más. 

El criterio que usa la IRS para determinar si una LLC califica como ETBUS es:

👉 Que tenga presencia física en EEUU

👉 Que tenga empleados en EEUU

👉 Que los socios sean residentes de EEUU

👉 Operar dentro de EEUU

👉 Superar un umbral de facturación específico de cada Estado

Te contamos en detalle los impuestos que puede llegar a pagar una LLC aquí.

Ahora que ya sabes todo lo que hay que saber sobre una LLC, pasemos a la C-Corp.

3. C-Corp: ¿Qué es?

Una C Corporation o C Corp es una sociedad por acciones, es decir, que el capital aportado por cada uno de los accionistas está representado por unidades llamadas acciones.

Representa una estructura legal para corporaciones en la que los accionistas tributan de forma independiente a la entidad. Las C Corps también están sujetas al impuesto sobre la renta empresarial, lo que resulta en una doble imposición de las ganancias tanto a nivel corporativo como personal. Este tema lo veremos en detalle a continuación.

El término «C» se deriva del subcapítulo C del Código de Rentas Internas de Estados Unidos, que regula la tributación de los ingresos de las C Corp y es responsable de la mencionada doble imposición.

La C Corp es la forma corporativa más común en los Estados Unidos y una elección muy apreciada para las startups. Esto se debe a su capacidad para limitar la responsabilidad, salvaguardar la propiedad intelectual, atraer inversionistas y facilitar la emisión de opciones sobre acciones como incentivo para atraer a empleados clave.

3.1. Estructura de la C-Corp

Las C Corps cuentan con una estructura organizativa que comprende tres niveles clave de gestión: accionistas, directores y gerentes.

👉 Accionistas: Los accionistas son los propietarios de la empresa, pero no asumen un papel activo en la toma de decisiones cotidianas ni en la gestión operativa. En cambio, su responsabilidad principal radica en seleccionar a los directores de la empresa, quienes liderarán y tomarán decisiones en su nombre.

👉 Directores: La junta directiva desempeña un papel fundamental en la dirección y toma de decisiones de la corporación. Estos directores desempeñan un rol activo en la gestión de la empresa al seleccionar a los funcionarios corporativos, establecer políticas operativas, impulsar la expansión del negocio y otorgar su aprobación a las decisiones financieras clave.

👉 Gerentes: Los gerentes son los responsables de la operación diaria del negocio y la ejecución de los planes estratégicos de la empresa. Trabajan en estrecha colaboración con la dirección para garantizar que las operaciones se desarrollen de manera eficiente y efectiva.

En la práctica, lo normal es que como fundador de tu negocio ocupes los 3 roles. Recién es necesario que dividas los roles si decides levantar inversión en rondas más profesionales. 

3.2. Ventajas de la C-Corp

Ya te contamos sobre las ventajas de una LLC, ahora vamos con las de la C-Corp:

👉 Acceso a proveedores y clientes estratégicos: Dado que algunos de los principales proveedores de servicios de pago, como Stripe y PayPal, aún no tienen una presencia completa en América Latina, muchas startups de la región optan por establecer C Corps para acceder a sus servicios. Además, es importante señalar que algunos clientes estadounidenses tienen una preferencia por hacer negocios con empresas de su propio país, aunque esto se basa más en consideraciones comerciales que legales.

👉 Menos incertidumbre legal: Tanto los inversores nacionales como internacionales muestran preferencia por las C Corps debido a su familiaridad con las regulaciones legales establecidas. Invertir en empresas incorporadas en otros países con regulaciones desconocidas implicaría costos adicionales en asesoría legal para mitigar riesgos legales.

👉 Aumenta tus posibilidades de levantar capital: Optar por una estructura de C Corp simplifica el proceso de emisión de acciones y transferencia de propiedad, lo que, en última instancia, facilita la captación de capital y la incorporación de nuevos inversores. Es importante destacar que en el entorno de inversión de empresas emergentes de los Estados Unidos, es poco común que los fondos de capital de riesgo inviertan en una empresa que no tenga una entidad legal establecida en los Estados Unidos. 

Además, la mayoría de las aceleradoras de startups estadounidenses requieren que las empresas candidatas tengan una empresa matriz registrada en los Estados Unidos.

👉 Protección fiscal y separación de responsabilidad: Una de las ventajas fundamentales de una C Corp es que proporciona una protección de responsabilidad limitada que separa los activos personales de los fundadores e inversores (accionistas) de los activos del negocio. En caso de problemas comerciales, los activos personales de los accionistas están resguardados.

👉 Atrae talento clave: Si deseas ofrecer participación accionaria como beneficio para ciertos empleados clave de tu negocio, una C Corp ofrece un entorno más propicio para hacerlo en comparación con otras estructuras legales.

👉 Propiedad de la propiedad intelectual: En una C Corp, cualquier propiedad intelectual desarrollada pertenece a la empresa en lugar de a un fundador o empleado específico que la haya creado. Esto brinda una mayor seguridad a los accionistas y, al mismo tiempo, aumenta el atractivo de la empresa para los inversores.

3.3. Impacto impositivo de la C-Corp: Double Taxation

La doble tributación (Double Taxation) es cuando tienes que pagar impuestos dos veces por los mismos ingresos que ganas. Normalmente sucede cuando esos ingresos son gravados tanto a nivel de la empresa como a nivel personal. Lamentablemente, este tema surge debido a ciertas leyes fiscales. 

La mayoría de las personas y empresas prefieren evitar este problema si es posible. No obstante, si estás considerando operar tu negocio como una C-Corp, tendrás que lidiar con la doble tributación que afecta a todas las C-Corps.

En el caso de estas sociedades, la doble tributación significa que la empresa paga impuestos por sus ingresos y luego, si queda alguna ganancia extra que se reparte a los accionistas, generalmente en forma de dividendos, también se le aplican impuestos a nivel personal.

3.4. ¿Cómo reducir el impacto del Double Taxation?

Con un buen planeamiento fiscal, podemos reducir considerablemente el impacto de la doble tributación. 

Algunas herramientas para mitigarlo son: 

👉 Retención de ganancias

👉 Distribución de salarios

👉 División de ingresos

👉 Falta de beneficio corporativo para gravar

👉 Agregar accionistas a la nómina

La retención de ganancias es una manera de evitar la doble tributación. Al retener los ingresos en lugar de distribuirlos a los accionistas a través de dividendos, se puede evitar la doble tributación, ya que los accionistas no estarán obligados a pagar impuestos, dado que no se habrán realizado distribuciones. Esto es especialmente recomendable para las corporaciones que pueden permitirse reinvertir el dinero en la empresa para seguir creciendo y expandiendo el negocio.

La distribución de salarios es otra forma de reducir la doble tributación. Si distribuyes las ganancias adicionales de la corporación en forma de ingresos o bonificaciones de fin de año, puedes reducir la segunda capa de doble tributación. Aunque el salario o bonificación sería gravable para el accionista, también sería un gasto deducible para la corporación. Esto es especialmente beneficioso para las empresas cuyos ingresos provienen principalmente de operaciones comerciales.

4. ¿Cómo constituir tu C-Corp o LLC?

No te preocupes, sé que luego de leer todo esto sobre estructuras corporativas, impuestos, tostadas y sándwiches, tu cabeza debe estar pensado: “qué difícil hacer esto”.

Nada más alejado de la realidad, con Defentux te damos una mano de forma rápida, fácil y accesible, para que tengas tu LLC o C-Corp formada, junto con su número de EIN (nro. de tributante) y tu Cuenta Bancaria Empresarial en Mercury o Relay, en 15 a 20 días hábiles.

Nuestras tarifas están diseñadas para ajustarse a la necesidad de cada cliente, sea un creador de contenido, freelancer o emprendedor. Y también para cada etapa, temprana, avanzada o escalando.

No sólo vas a encontrar un servicio rápido y accesible, sino que también seremos los fundadores los que te acompañen, aclarando cada duda en el camino.

Y para iniciar el trámite y formar tu sociedad, sólo necesitas ser mayor de 18 años. No tenés que viajar, ni juntar pilas de documentación, ni tener socios. Completas un formulario y con eso ya podemos empezar a trabajar.

Ahora que te dimos una mano para entender las diferencias entre C-Corp vs LLC, y te explicamos cómo formarlas, es tu turno de activar y

Si te quedan dudas, ¡charlemos!